Pastaraisiais metais visame pasaulyje smarkiai išaugo politinė rizika: „Brexit“, Donaldo Trumpo pergalė JAV rinkimuose, teroristiniai išpuoliai ir rinkimai Europoje - visi šie įvykiai neigiamai veikia mados industriją ir kartais gali žymiai sumažinti jos pelną. Tačiau stiprios žaidėjos, sugebančios greitai pakeisti savo verslo modelius, laimi bet kokiomis aplinkybėmis.
D. Trumpas ir mada: pramonės priešas numeris vienas
Naujasis prezidentas žada klestėjimą JAV ekonomikai, o JAV akcijos nuo jo rinkimų kiekvieną savaitę pasiekia naujas visų laikų aukštumas. Teoriškai vartotojas turėtų jaustis užtikrintai ateityje ir daugiau apsipirkti, o parduotuvių ir plataus vartojimo prekių gamintojų pelnas turėtų augti. Tačiau iš tikrųjų vaizdas nėra toks rožinis, ir štai kodėl.
Mitingas „Tiffany & Co“ir kiti skandalai
Viena pirmųjų dėl D. Trumpo nukentėjo garsi papuošalų gamintoja „Tiffany & Co.“. Jos pavyzdinė parduotuvė Niujorke (ta pati, apie kurią svajojo Audrey Hepburn per pusryčius Tiffany's) yra Penktojoje aveniu šalia D. Trumpo bokšto. Pastarasis tapo protesto centru prieš D. Trumpo politiką tiek jo rinkimų kampanijos metu, tiek po rinkimų: žmonių buvo tiek daug, kad pirkėjai vargu ar galėjo įeiti į parduotuvę, o tai yra karščiausias Kalėdų ir Naujųjų metų išpardavimų sezonas! Rezultatas netruko laukti: pavyzdinės parduotuvės „Tiffany & Co.“pardavimai. atostogų laikotarpiu (2016 m. lapkričio - gruodžio mėn.) pasirodė tikra katastrofa, nukritusi 14 proc.
Kita naujojo prezidento auka yra jo paties dukra Ivanka Trump: viena didžiausių Amerikos mažmenininkų „Nordstrom“neseniai nustojo dirbti su savo drabužių prekės ženklu. D. Trumpas apkaltino „Nordstrom“šališkumu, tačiau „The Wall Street Journal“(WSJ) paskelbti duomenys rodo, kad sprendimą diktavo vartotojų pasirinkimas: spalio mėnesį Ivankos Trump pardavimai sumažėjo beveik trečdaliu. Nesunku manyti, kad tėčio rinkimai buvo tiesiogiai susiję su dukters prekės ženklo gedimais, o kokios bus „Nordstrom“pasekmės, dar nėra aišku.
„TIFFANY & CO“„FLAGSHOP“PARDAVIMAS 2016 M. LAPKRIČIO – GRUODŽIO MĖN.
Tačiau tikros aistros įsiliepsnojo ten, kur niekas nesitikėjo: aplink sportinę aprangą. Nekalta vieno iš „New Balance“vadovų frazė, palaikanti D. Trumpo ekonominę politiką, sukėlė emocijų bangą: Amerikos neonaciai paskelbė NB „oficialiais baltųjų žmonių batais“, D. Trumpo oponentai degina sportbačius, niekas neklauso. įmonės paaiškinimai. Šiek tiek geresnis yra „Under Armour“, kurio savininkas, garsus verslininkas Kevinas Plankas, neseniai interviu pagyrė D. Trumpą sakydamas, kad toks į verslą orientuotas prezidentas yra šalies pranašumas. Todėl socialiniuose tinkluose Planckas buvo tiesiog užkalbėtas, o garsūs sportininkai ir kiti prekės ženklo partneriai viešai pasmerkė jo poziciją. „Under Armour“išpirko visą laikraščio puslapį, kad paaiškintų visuomenei, ar jie gali padėti įmonei.
Kliūtys tiekėjams iš Azijos
Tuo tarpu, jei skaitytumėte atidžiau, NB visiškai palaikė ne D. Trumpą, o vieną iš jo ekonominių sprendimų, būtent, pasitraukimą iš Trans-Pacific Partnership (TPP), o įmonė buvo prieš šį prekybos susitarimą prieš daug laiko iki D. Trumpo pasirodė politiniame horizonte. Faktas yra tas, kad TPP turėjo suteikti prekybos lengvatų iš JAV daugeliui Azijos šalių, įskaitant Vietnamą, kuris pastaruoju metu tapo pasaulio drabužių ir batų siuvimo centru. Tai naudinga drabužių ir avalynės importuotojams, o ne tiek vietos gamintojams, ypač NB, kurių produkcijos dalis Amerikoje siekia 25%.
Susitarimas buvo pasirašytas vadovaujant ankstesniam prezidentui Barackui Obamai 2016 m. Vasario mėn., Tačiau Kongresas niekada jo neratifikavo. D. Trumpas, kuris buvo išrinktas pagal šūkius „Pirmiausia Amerika“ir „Dar kartą padarykime Ameriką didelę“, per kampaniją pažadėjo atšaukti TPP ir pirmąją darbo dieną laikėsi duoto žodžio. Šis žingsnis patiko NB, tačiau daugybė kitų bendrovių buvo nepatenkintos, nes jos perkėlė gamybą į Vietnamą, be kita ko, tikėdamosi pagerinti mokesčių režimą. Amerikos avalynės platintojai ir mažmenininkai anksčiau įvertino, kad pirmaisiais metais galimas TPP prekybos tarifų sutaupymas siekė 450 mln. USD. Mokesčiai už batus yra vieni didžiausių Amerikoje ir, pavyzdžiui, brangiems sportbačiams siekia 20 proc., Rašo „Bloomberg Intelligence“; Tarp pagrindinių batų gamintojų D. Trumpo sprendimo aukų analitikai įvardija „Foot Locker“, „Nike“, „Adidas“, „Puma“, „Wolverine“ir „Timberland“.
Dabar pagrindinė intriga yra ta, ar D. Trumpas ketina vykdyti kitus pažadus. Visų pirma, per rinkimų kampaniją D. Trumpas ne kartą kritikavo Kiniją, kaltindamas ją manipuliavimu valiuta, kad galėtų atimti iš amerikiečių darbo vietas. Kol kas naujasis prezidentas nesiėmė ryžtingų žingsnių, tačiau prekybos karas su Kinija yra košmaras bet kuriam mados industrijos atstovui, nes dabar ten gaminama didžioji dalis prekių.
Didėja mokesčių grėsmė
Kita galima grėsmė yra vadinamojo JAV sienos koregavimo mokesčio įvedimas, kurį pasiūlė respublikonai. Manoma, kad naujas 20 proc. Mokestis bus taikomas visoms į JAV importuojamoms prekėms, atėmus jų gamybos išlaidas šalies viduje. Tokiu būdu įstatymų leidėjai tikisi padėti vietos gamintojams; D. Trumpas dar nepatvirtino naujojo mokesčio, bet jis gali būti gerai, nes jis atitinka jo „Amerika pirmiausia“sampratą.
Amerikos mažmenininkai jau pavadino naują mokestį „paslėptu pardavimo mokesčiu“ir perspėjo, kad jį įvedus, kainos bus didesnės. „Mes šį planą vertiname kaip rizikingą ir neapgalvotą“, - CNBC cituoja Davidą Frenchą, vyriausybės ryšių su Nacionaline mažmeninės prekybos federacija viceprezidentą. Prancūzas pateikia Japonijos, kurios ekonomika krito į nuosmukį netrukus po pardavimo mokesčio įvedimo prieš trejus metus, pavyzdį.
„Bloomberg“rašo, kad vidutinis amerikietis dabar moka už drabužius tiek pat, kiek 1990-ųjų pradžioje, kai tokios kompanijos kaip „Nike“ir „Walmart“pradėjo masiškai perkelti gamybą į besivystančias šalis. Per tą patį laikotarpį bendra prekių ir paslaugų krepšelio vertė JAV padidėjo 80%. Pasaulio banko drabužių kainų reitinge Amerika užima 50 vietą iš 179 vietų, o JAV apsipirkti pigiau nei daugelyje išsivysčiusių šalių, įskaitant Kanadą, Norvegiją, Australiją, Japoniją ir Vokietiją. Vis dėlto Amerikos mados pramonė išgyvena sunkius laikus. Ketvirtinės daugumos viešųjų sektoriaus bendrovių - tiek parduotuvių („Macy's“, „Nordstrom“), tiek gamintojų (Michaelo Korso, Ralpho Laureno) - ataskaitos rodo vieną dalyką: vartotojas pradėjo vis mažiau ir daugiau apsipirkti internetu, kur jis galėtų įsigyti geriausia kaina. Be to, dėl didelio dolerio kurso turistai mažiau išleidžia pirkimams JAV.
VISOMS Į JAV IMPORTO PREKĖMS GALI BŪTI ĮSIPAREIGOJAMAS NAUJAS 20% MOKESTIS
Ar tokioje situacijoje masinio segmento drabužių ir avalynės gamintojai ir pardavėjai galės naują mokestį perkelti vartotojui? Vargu ar. „RBC Capital Markets“analitikas Scottas Ciccarelli, kurio skaičiavimus pateikė WSJ, apskaičiavo, kad didžiausių JAV parduotuvių nuostoliai nuo naujojo mokesčio siekia 13 mlrd. USD. Didžiausių mažmenininkų, įskaitant „Target“, „JC Penney“ir „Best Buy“, vadovai neseniai susitiko su D. Trumpui aptarti neigiamą naujojo mokesčio poveikį, tačiau apie susitikimo rezultatus nieko nežinoma. Naujausioje ataskaitoje „Barclays Bank“taip pat rašo, kad naujas prekės mokestis gali smarkiai paveikti sporto prekių ženklus, ypač „adidas“ir „Puma“, nes jų veiklos marža yra maža ir beveik visa gamyba sutelkta Azijoje.
Prabangos gamintojų padėtis yra šiek tiek geresnė - jie vidutiniškai sudaro tik 20–30% visų pardavimų JAV rinkoje, o šio segmento marža gali siekti 70%, o tai teoriškai leidžia jiems nekelti vartotojai. Brangių prekių gamybą taip pat lengviau perkelti į Ameriką: LVMH savininkas ir generalinis direktorius Bernardas Arnaultas po jo išrinkimo jau susitiko su D. Trumpu ir pažadėjo išplėsti pajėgumus Jungtinėse Amerikos Valstijose (dabar kai kurie bendrovės produktai skirti vietinei rinkai). yra gaminami Kalifornijoje).
„Brexit“ir Europos rinkimai: kaip silpna valiuta padėjo pritraukti turistus
Tuo tarpu Europa taip pat nerami, tačiau mados prekių ženklai vis tiek iš to naudojasi. Per pastaruosius metus dėmesio centre buvo didėjantis migrantų iš Viduriniųjų Rytų skaičius ir teroristiniai išpuoliai, kurie kartu su silpna ekonomika paskatino populistinių partijų augimą. Praėjusią vasarą netikėta staigmena kilo iš Didžiosios Britanijos, kurios gyventojai balsavo už išėjimą iš Europos Sąjungos. Žemyninė Europa šiemet yra dėmesio centre. Parlamento rinkimai numatomi kovo mėnesį Olandijoje, Prancūzija gegužės mėnesį turėtų paskirti naują prezidentą, rinkimai Vokietijoje vyks rudenį, o Italijoje - 2018 m. Jei anksčiau niekas ypač netikėjo antieuropietiškų partijų pergale, tai po „Brexit“ir D. Trumpo pergalės į tokią riziką pradėta žiūrėti rimčiau.
Didžiosios Britanijos mažmenininkai iškart po „Brexit“pasiekė blogiausią rezultatą, tačiau 2016 m. Pardavimų nuosmukis taip ir nepasitvirtino - Nacionalinio statistikos biuro duomenimis, vartotojai mielai apsipirko visą antrąjį pusmetį ir daugiausia dėl padidėjusio padidėjimo. pardavimų, JK ekonomika augo 2016 m. IV ketvirčiais. „The Guardian“rašo, kad „52 proc. Tų, kurie balsavo už„ Brexit “, išleido pinigus, nes šventė pergalę, o 48 proc. Balsavusiųjų prieš - stresui palengvinti“. Tiesą sakant, britai tiesiog dar tikrai nepajuto galimų neigiamų savo sprendimo pasekmių, nes oficialus pasitraukimo iš Europos Sąjungos procesas turėtų būti pradėtas tik kovo mėnesį. Tačiau dėl svaro kritimo importuotų prekių kainos buvo aukštesnės (nuo „Brexit“svaras nukrito 16%), o pirkėjai skubėjo į parduotuves jų pirkti pigiau, kol kainos pagaliau nepakilo.
Nuo BREXITO AKIMENTO svaras krito 16 proc.
Be to, kaip tikėtasi, silpnas svaras pritraukė užsienio turistus į JK, ypač lapkričio ir gruodžio mėnesiais, kai jų skaičius padidėjo 16% ir 11% per metus. Ypač pasisekė prabangiems prekių ženklams, kurių pardavimai tradiciškai priklauso nuo lankytojų, ypač iš Kinijos ir arabų šalių. Pavyzdžiui, JK pasirodė esanti geriausia vietinio ikoninio prekės ženklo „Burberry“rinka: paskutinį 2016 m. Ketvirtį vietiniai pardavimai išaugo 40 proc. Be to, dalis įmonės gamybos įrenginių yra Anglijoje, tai leis 2017 m. Sutaupyti apie 115 milijonų svarų, rašo „Citi“analitikas Thomas Chauvet. O bankas UBS, remdamasis „Global Blue“duomenimis, pažymi, kad turistai JK po „Brexit“ypač aktyviai leido pinigus: 2016 m. Antroje pusėje PVM grąžinimo apimtys pastebimai augo kiekvieną mėnesį, ypač gruodžio mėn. augimas siekė 26%.
Internetinis mažmenininkas „Asos“taip pat parodė puikius rezultatus, tačiau masinei rinkai - pavyzdžiui, „Next“ir „Marks & Spencer“- nesiseka, tačiau analitikai tai sieja su universalinių parduotuvių ir gatvių mažmeninės prekybos formatų populiarumo mažėjimu ir išaugusia konkurencija. sektoriui, o ne politinei rizikai.
Europai taip pat padėjo valiutos faktorius: euro kursas, lyginant su praėjusių metų rekordu, nukrito 9%, nes ECB toliau spausdina pinigus ir investuotojų baimė dėl euro zonos ateities prieš rinkimus padidėjo. Tačiau būtent silpna valiuta pritraukia turistus iš viso pasaulio. Jei 2015 m. Ir 2016 m. Pirmąjį pusmetį turistų srautas, ypač į Prancūziją, sumažėjo baiminantis teroristinių išpuolių, tai metų pabaigoje užsieniečiai vėl pasiekė Europą. „Global Blue“duomenimis, visos gruodžio mėn. PVM grąžinimas Europoje padidėjo 4%, palyginti su tuo pačiu 2015 m. Laikotarpiu, o Prancūzijoje jis šoktelėjo net 21% (tai yra pirmasis padidėjimas daugiau nei per metus). Labiausiai iš to pasinaudojo pirmaujantys Europos prabangos vardai - LVMH, „Dior“, „Hermès“, „Kering“, kurių rezultatai labai priklauso nuo lankytojų ir pastebimai pagerėjo trečią ir ypač ketvirtą ketvirtį. Netgi Italijos namuose „Prada“, kurį labiausiai paveikė Kinijos paklausos nuosmukis, pardavimai išaugo 2017 m. Sausio mėn. - pirmą kartą per daugiau nei metus.
Kinija: Antikorupcija žudo prabangius prekių ženklus
Kinija, turinti beveik 1,4 milijardo gyventojų ir nuolat kylančius atlyginimus, ilgą laiką buvo patraukliausia rinka mados kompanijoms. Prabangos prekių kainos Kinijoje paprastai yra žymiai didesnės nei tų pačių prekių Europoje ar Amerikoje, o spartus savo parduotuvių atidarymas ir kinų pagarba vakarietiškiems prekės ženklams garantavo spartų įmonės pelno augimą. Kai kuriems žaidėjams iki 80% pardavimo augimo 2000-ųjų pabaigoje buvo iš Kinijos ir Honkongo. Tik prabangių prekės ženklų pardavimai Kinijoje, remiantis įvairiais vertinimais, siekia 16–17 mlrd. USD. Prabangūs prekės ženklai Kinijoje (įskaitant Honkongą ir Makao) sudaro iki 30% visų gerai žinomų sporto prekių ženklų („Nike“) pardavimų., adidas) - iki 15%.
Tačiau per pastaruosius kelerius metus Kinijos rinka tapo problemų šaltiniu dėl kelių priežasčių. Pirma, Kinijos valdžios institucijos pradėjo kovoti su korupcija, įskaitant dovanas pareigūnams, kuri iškart paveikė juvelyrinių dirbinių, laikrodžių, taip pat brangiausių drabužių ir batų pardavimą. Antra, Kinijos turistai rečiau lankosi Honkonge, kuris anksčiau turėjo prekybos apsipirkimo Mekos statusą, visų pirma dėl anti-Kinijos mitingų miesto centre (Honkongas yra ypatingas administracinis Kinijos regionas, jo gyventojai ne kartą smogė prieš Kinijos bandymus sustiprinti šios teritorijos kontrolę). Trečia, Kinijos juanis per pastaruosius dvejus metus palaipsniui silpnėjo, taip pat ir dėl politinių priežasčių, o tai sumažina vietos gyventojų galimybes pirkti užsienio prekes.
KINIJA PARDUODA PAGAL 30% PAPILDOMŲ ŽENKLŲ PARDAVIMŲ
Labiausiai, žinoma, nukentėjo juvelyrinių dirbinių ir laikrodžių kompanijos - „Richemont“(prekės ženklai „Cartier“, „Vacheron Constantin“, „Jaeger-LeCoultre“, „Van Cleef & Arpels“, „Montblanc“, „Piaget“ir kt.) Ir „Swatch“(be gerai žinomo nebrangaus laikrodžių prekės ženklo). to paties pavadinimo, jis yra tokių gerai žinomų prekių ženklų, kaip „Breguet“, „Harry Winston“, „Blancpain“, „Omega“, „Longines“, „Rado“ir kt.), taip pat brangių drabužių, turinčių didelę įtaką Kinijos rinkai, savininkai. konglomeratas LVMH, „Prada“, „Bottega Veneta“. Kita vertus, sporto prekių ženklams sekėsi gerai - nuo 2008 m. Pekino olimpinių žaidynių „Nike“ir „Adidas“produktų pardavimas išaugo daugiau nei dvigubai.
Tačiau pastaraisiais mėnesiais pardavimai Kinijoje visoje mados pramonėje pradeda atsigauti. Pirma, mados kompanijos sutiko vartotojus pusiaukelėje ir sumažino kainų skirtumą tarp šalių (mažindamos kainas Kinijoje ir didindamos kainas kitose rinkose, ypač Europoje). Antra, įmonės kartu su Kinijos valdžios institucijomis griežčiau kovoja su klastotėmis. Trečia, Kinijos vartotojas pamažu priprato prie kovos su korupcija ir prie nuolat devalvuojamo juanio ir daugeliu atžvilgių grįžo prie savo senų įpročių - juk šalies ekonomika vis dar auga, o tai reiškia, kad žmonės yra linkę išlaidauti.
Rusija: „po turbulencijos laikotarpis“
Rusijos mados rinka taip pat nebuvo gailima politinės rizikos: 2014–2015 m. Dėl Vakarų sankcijų ir naftos kainų kritimo smarkiai sumažėjo rublio kursas ir dėl to gyventojų perkamoji galia. Tuo pačiu metu drabužiai ir avalynė tapo vienu iš pirmųjų elementų, kurie sumažino rusų išlaidas. Nuo 2013 m. Piko mados rinka sumažėjo daugiau nei perpus (iki 34,3 mlrd. USD 2016 m.), Ypač 2015 m., Kai pardavimai sumažėjo 9% rubliais (43% doleriais), rodo neseniai atliktas tyrimas. „Fashion Consulting Group“(FCG). Labiausiai nukentėjo vidutinio kainų segmento prekės ženklai; kai kurie užsienio mažmenininkai (pavyzdžiui, „River Island“, „Esprit“, Laura Ashley), išsigandę krizės, apskritai paliko Rusiją, o dauguma vietinių žaidėjų („Vis-à-Vis“, „Love Republic“, „Gloria Jeans“) sumažino parduotuvių skaičių.
Bet jau 2016 m. Pardavimai rubliais stabilizavosi (+ 1%), nors dėl valiutos kurso bendros dolerio pajamos ir toliau mažėjo (-10%), o 2017 m. FCG prognozuoja, kad dolerio vertės padidėjimas bus 4,8–11,5%.. išraiška, einamuosius metus vadinant „po turbulencijos laikotarpiu“. Tuo pat metu FCG pažymi, kad daugeliui Rusijoje likusių užsienio prekių ženklų („Zara“, „H&M“, „Bershka“ir kt.) Pavyko pasinaudoti krizės galimybėmis, kad padidintų savo buvimą Rusijos rinkoje, gerokai aplenkdami vietos žaidėjus.
2016 m. Vasario – liepos mėn. 50% sumažėjo pelnas drabužiams iš gyvsidabrio (TSUM, DOLCE & GABBANA, TOM FORD IR KITI BUTIKAI).
Atsigavimas pastebimas ir prabangos prekių segmente: per dvejus krizės metus jų pardavimai sumažėjo daugiau nei 40 proc., Tačiau jau 2016 m. Augimas viršijo 9 proc. (Iki 3,5 mlrd. Eurų), rodo bendras konsultavimo tyrimas. bendrovės „Exane BNP Paribas“ir „Contactlab“, o atkūrimas bus tęsiamas 2017 m. Tiesa, kai kurie žaidėjai nusprendė paaukoti pelną dėl pajamų ir rinkos dalies augimo: pavyzdžiui, 2016 m. Merkurijus laikėsi „Milano kainų“strategijos, sumažindamas prabangos prekių kainas iki Europos lygio ir dar žemesnį. Tuo pačiu metu drabužių krypties „Mercury“(TSUM, „Dolce & Gabbana“, Tomo Fordo ir kitų butikų) pelnas 2016 m. Vasario – liepos mėn. Sumažėjo apie 50%, pranešė RBC agentūra, remdamasi TSUM generaliniu direktoriumi Aleksandru Pavlovu ir atskirai TSUM. - 10–15 proc.
Prabangos prekių pardavimo atsigavimą palengvino ekonomikos stabilizavimasis, draudimas išvykti iš Rusijos kai kurioms pareigūnų grupėms, taip pat didelis turistų iš užsienio, ypač iš Kinijos, antplūdis. "Rusija tampa regionu, kuriame žmonės perka", - praėjusių metų lapkritį "Vedomosti" sakė Valentino generalinis direktorius Stefano Sassi. "Maskvoje padidinome savo buvimą nuo vienos parduotuvės iki keturių, ir visų jų pardavimas yra fantastiškas!" Be to, rinkos dalyviai labai tikisi, kad Rusijoje bus įvesta neapmokestinimo užsieniečiams sistema. Bandomasis projektas turėtų pradėti veikti 2017 m. Maskvoje, Maskvos regione, Sočyje ir Sankt Peterburge - ir, be abejo, daugeliui didelių mažmenininkų, kurie jau lažinasi dėl turistų srautų, ši naujovė atvers naujus horizontus.
